Po svém slavném exhibičním zápase s mistrem světa v těžké váze Apollem Creedem vychutnává Rocky svůj úspěch. Bere si svou milovanou Adrian, kupuje jí drahý liščí kožich, sobě sportovní vůz a oběma luxusní dům. Když selže jako televizní reklamní herec, který není schopen si zapamatovat text ani číst nápovědu, musí Rocky pracovat jako nosič masa. Když ho později propustí z jatek, těhotná Adrian se snaží uživit je prací v obchodu s domácím zvířectvem.Rocky je přesvědčený, že jako boxer nemá žádnou budoucnost, a přijímá podřadnou práci v tělocvičně, kterou vede jeho bývalý trenér Mickey. Jenže Apollo Creed, rozzuřený opakovanými narážkami, že jeho zápas s Rockym byl prodaný, chce odvetu. Adrian se staví proti novému zápasu, i doktoři varují Rockyho, že jeho poraněné oko by nemuselo souboj vydržet.